Coloque o leite em uma panela e acrescente o sagu, mexa até o sagu ficar transparente, porém o leite irá ferver, vá tirando a panela do fogo e colocando novamente, para não derramar.
Acrescente o leite condensado, o açúcar, leite de coco e o coco ralado e mexa até começar borbulhar.